①银行业绩有望筑底回升，预计2023年上半年净息、其他非息为主要支撑，拨备拖累减小，上半年整体不良生成压力有所减轻。②板块有望迎来修复2022年上半年上市银行业绩同比增速，农商行板块表现或较优，8月重点关注中报行情。

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财联社7月27日讯（记者 高萍）继瑞丰银行披露A股上市银行首份中期业绩快报后，兰州银行也最新发布了2023年半年度业绩快报。综合来看，两家银行上半年实现归母净利润同比增长幅度均实现两位数增长，不良率亦均较年初下滑。

交易行情显示，最新披露中报业绩快报的兰州银行7月27日早盘走高，盘中一度涨超8%，领涨银行股。截至当日收盘，兰州银行涨4.53%，在42只A股银行股中涨幅居首。

券商分析师表示，银行业绩有望筑底回升，预计2023年上半年净息、其他非息为主要支撑，拨备拖累减小，上半年整体不良生成压力有所减轻。板块有望迎来修复2022年上半年上市银行业绩同比增速，农商行板块表现或较优，8月重点关注中报行情。

兰州、瑞丰银行归母净利润同比均实现两位数增长 兰州银行创2020年以来同期新高

具体来看，2023年1-6月，兰州银行实现营业收入41.4亿元，较上年同期增长3.36亿元，增幅同比转正至8.83%，上半年营业收入为历年最高；实现归属于上市公司股东的净利润9.62亿元，较上年同期增长1.32亿元，增幅15.9%。从Wind来看，兰州银行今年上半年实现的归母净利润同比增长幅度创下2020年以来同期新高。

另外，截至2023年6月末，兰州银行总资产4614.46亿元，较年初增长255.20亿元，增幅5.85%；吸收存款3379.3亿元，较年初增长148.6亿元，增幅4.6%；发放贷款和垫款2372.13亿元，较年初增长170.82亿元，增幅7.76%。

较早前披露中报业绩快报的瑞丰银行营收、净利也双双实现增长。2023年1-6月，瑞丰银行实现营业收入18.92亿元，同比增长8.18%；归属于上市公司股东的净利润7.3亿元，同比增长16.8%。相比2022年上半年，瑞丰银行2023年上半年预计实现的营收、归母净利润同比增长幅度有所收窄。数据显示，2022年上半年，瑞丰银行实现的营收、归母净利润同比增长幅度分别为13.43%、20.42%。

资产质量方面，两家银行不良率均较年初有所下降。其中，截至2023年6月末，兰州银行不良贷款率1.7%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率196.98%，较上年末上升1.99个百分点。瑞丰银行不良贷款率0.98%，较年初下降0.1个百分点；拨备覆盖率298.94%，较年初上升18.44个百分点。

业内预计银行整体不良生成压力有所减轻 业绩筑底回升

就上市银行上半年业绩，浙商证券银行团队预计2023年上半年上市银行业绩继续分化。横向比较而言，优质城农商行营收利润增速较高，营收增速区间预计在0%~10%，个别银行营收增速可达10%。部分大中型银行2022年上半年营收增速仍有同比负增压力，增速区间在-10%~0%，全年有望回正。环比变化角度，2023上半年与2023年一季度相比，城农商行业绩韧性最强，营收增速整体有望实现小幅回升。

开源证券银行业分析师刘呈祥预计，营收和净利润增速均为城农商行表现更优，主要由于部分区域经济复苏较快，信贷景气度率先恢复，叠加下沉力度较大，净息差仍有一定优势；金市交易能力强、拨备安全垫较厚，盈利有望率先迎复苏拐点。

总体而言，“预计上市银行上半年业绩处于U型底部，下半年有望逐步回升。”浙商证券银行团队称。国联证券分析师刘雨辰也认为，上市银行业绩或触底回升，主要系负债端成本改善、其他非息收入持续改善等推动。民生证券银行团队也表示，银行基本面向好，政策力度加码，板块有望迎来修复2022年上半年上市银行业绩同比增速或将企稳筑底，农商行板块表现较优，股份行略显承压。

不良方面，刘呈祥称，随着经济持续复苏，预计上半年整体不良生成压力有所减轻，信用成本边际下降，拨备或对利润形成反哺。“6月29日国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》，并要求打好政策组合拳，进一步增强居民消费意愿。”刘雨辰亦表示，后续随着消费回暖与经济复苏，银行资产质量压力也将得到缓解。上市银行基本面拐点在即，看好银行未来表现。

在具体配置策略上，广发证券认为，8月重点关注中报行情，业绩上看农商行复苏更加确定；而国有大行系统性重估将贯穿整个下半年，高收益资产欠配，增配高股息大行是中期逻辑。政策和市场情绪的扰动是重估过程中的小波动，不会影响重估大逻辑的趋势。银行板块当前估值已经大部分反映政策预期。另外，6月以来的板块调整，也充分反映了投资者悲观预期，当前估值底部特征明确，长期投资价值凸显。

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